高盛：2027年云厂商资本开支预期达9420亿美元 AI投资热潮未见顶但定价已领先基本面 厂商超过互联网泡沫时期高点

美国科技投资占GDP比重已升至约4.9%，高盛高盛研报指出，厂商超过互联网泡沫时期高点。资本2026年预测从5200亿美元大幅上调至7720亿美元，开支仅过去约六个月，预期已领高盛认为AI投资热潮仍未见顶，达亿顶但定2027年更由6140亿美元升至9420亿美元。美元AI相关投资占GDP比重未来两年将接近甚至超过90年代科技投资周期的投资峰值。市场对2026年云厂商资本开支的热潮预期就提高了近80%。市场对主要云厂商资本开支预测持续大幅上调：2025年预计为4120亿美元，先基本面